BITO-ETF: Das zählt 2023!

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Maria Müller

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Bitcoin-ETF: Rentiert sich der Kauf?

Doch lohnt es sich auch im Jahre 2023, in den ProShares Bitcoin Strategy ETF (WKN: A3C5PZ) zu investieren? Gleich zum Start stieg der Kurs rasant auf mehr als 36 Euro, aktuell bewegt sich der Wert allerdings kaum über 13 Euro.

Im Folgenden wollen wir die Funktionsweise des BITO-ETF erklären und zeigen, welche Risiken sowie Chancen eine Investition mit sich bringt. Auch wollen wir beleuchten, für wen das Asset geeignet ist und wo man BITO-ETFs erwerben kann.

So haben Sie das nötige Wissen an der Hand, um selbst zu entscheiden, ob Sie Ihr Geld in BITO-ETF anlegen möchten – oder eben nicht.

Kurz erklärt: Was ist ein ETF?

Ein ETF (Exchange Traded Fund) ist ein Instrument am klassischen Finanzmarkt. Ein ETF ist an einer Börse gelistet und kann wie eine Aktie gekauft und verkauft werden. Im Gegensatz zu Aktien besitzt man bei ETFs aber nicht nur einen Vermögenswert – also einen Teil des Unternehmens – sondern einen ganzen Blumenstrauß an Vermögenswerten. Der Wert des ETF wird durch den Preis der enthaltenen Vermögenswerte bestimmt.

Vorteil: Durch die breite Palette wird das Risiko diversifiziert. Zudem sind ETF kosteneffizient, da sie nicht wie Fonds aktiv gemanagt werden. Es gibt verschiedene Arten von ETFs, wie zum Beispiel Aktien-ETFs, Bond-ETFs, Commodity-ETFs, thematische ETFs und eben Krypto-ETFs. 

Jeder ETF hat seine ganz eigene Zusammensetzung und Zielanlagestrategie. Es ist wichtig, diese zu verstehen, bevor man investiert – und gerade Bitcoin-ETFs unterscheiden sich an wichtigen Stellen von den meisten ETFs.

Was ist ein Bitcoin-ETF?

BITO-ETF war der erste seiner Art. Mittlerweile gibt es mehrere Anbieter von Bitcoin-ETFs. Der Wert wird durch den Preis von Bitcoin bestimmt. Sie alle sind an einer Börse gelistet und man kann sie wie Aktien handeln. Mit Bitcoin-ETFs haben Anlegern die Möglichkeit, in Bitcoin zu investieren, ohne die Kryptowährung direkt zu besitzen – und zwar an einer traditionellen Börse. Die Vorteile auf einen Blick: 

• Bitcoin-ETFs bieten Anlegern eine vollständig regulierte und transparente Möglichkeit, in Bitcoin zu investieren. 
• Man braucht sich keine Gedanken über die komplexen Bedingungen einer Kryptobörse und die Aufbewahrung der Bitcoin in einem Wallet zu  machen. 

Anleger erhalten also die Möglichkeit, an der Wertentwicklung von Bitcoin teilzuhaben, ohne die Herausforderungen meistern zu müssen, die mit dem direkten Besitz verbunden sind.

Gibt es eine Bitcoin-ETF-Zulassung in Deutschland?

Das Investment in Bitcoin-ETFs eignet sich also vor allem für Anleger, die kein Konto bei einer Kryptobörse eröffnen möchten. Und es ist für all jene passend, die sich keine Gedanken machen wollen, wie das digitale Geld aufzubewahren ist.

Es gibt bei BITO- und anderen Bitcoin-ETFs aber einen wichtigen Punkt zu beachten: Im Gegensatz zu herkömmlichen ETFs, die eine ganze Bandbreite an Vermögenswerten abbilden, setzen Bitcoin-ETF ausschließlich auf den Bitcoin als Vermögenswert. In Deutschland und vielen anderen Ländern ist das aber nicht zugelassen. In Deutschland muss ein ETF mindestens fünf verschiedene Vermögenswerte beinhalten, bevor er die Zulassung an der Börse erhält.

Sie können Bitcoin-ETFs also nicht an einer deutschen Börse kaufen. Aber es gibt Möglichkeiten, wie Sie den ProShares Bitcoin Strategy ETF und andere trotzdem erwerben können. Werfen wir aber zunächst einen Blick auf die Schattenseiten des BITO-ETF und seinen Mitstreitern.

Bitcoin-ETF – die Nachteile und Risiken

Bevor man sich entscheidet, in den ProShares Bitcoin strategy ETF oder andere Bitcoin-ETF zu investieren, muss man sich die Nachteile und Risiken des Investments bewusst machen:

• Der BITO basiert auf Bitcoin-Futures und ist damit auch aus diesem Grund kein ETF nach deutschen Vorstellungen. Futures werden hauptsächlich auf Terminmärkten gehandelt und dienen u. a. dazu, Risiken aufgrund von Preisschwankungen abzusichern. 
• Aufgrund der Funktionsweise wird der tatsächliche Bitcoin-Kurs nur verzerrt abgebildet. Bei plötzlichen Kurssprüngen wie einer Rallye kann es passieren, dass der BITO-ETF nicht schnell genug hinterherkommt.
• Wenn Sie in ETFs investieren, fallen zudem laufende Kosten an. Je nach Produkt sind es zwischen 0,5 und 1 Prozent pro Jahr, manchmal sogar bis zu 2 Prozent. Wer direkt in Bitcoin investiert, hat diese Ausgaben nicht.
• Der größte Nachteil der Bitcoin-ETFs besteht jedoch darin, dass sie vom Bitcoin-Kurs abhängig sind und dieser ausgesprochen volatil ist. Anleger sollten daher vorsichtig sein und immer nur so viel Geld investieren, wie sie auch bereit sind, zu verlieren. 

BITO kaufen? Möglichkeiten Bitcoin-ETF zu kaufen

Wer in BITO-ETF investieren will, kann dies über ausländische Broker tun, wie beispielsweise bei eToro oder Lynx. Wir haben die Social Trading Plattform eToro getestet und beschreiben ausführlich, wie Sie dort Kryptowährungen kaufen können.

Eine weitere Möglichkeit an einer deutschen Börse Kryptos zu handeln, ohne das digitale Geld zu besitzen, sind sogenannte Krypto-ETNs.

Was sind ETNs?

ETNs sind ähnlich wie ETFs und werden häufig auch so bezeichnet. Das ist aber nicht ganz richtig, denn es gibt einige Unterschiede. ETN heißt übersetzt „Exchange Traded Note“ und dahinter verbergen sich Inhaberschuldverschreibungen. Die Deutsche Börse startete Mitte 2020 den Handel mit ETNs, die den Kurs von Kryptowährungen abbilden.

Während ETFs also direkte Investments in Vermögenswerte sind, zahlt man bei ETNs die Schuldverschreibung des Emittenten. ETNs hängen also von der Kreditwürdigkeit des Emittenten ab und bergen bei Insolvenz ein hohes Risiko. 

• Tipp: Wählen Sie einen Emittenten, der echte Kryptowährung hinterlegt hat. Hier haben Sie bei einer Pleite des Emittenten einen Lieferanspruch und verringern so das Verlustrisiko.

BITO kaufen – was bringt das?

Wenn Sie in Bitcoin investieren möchten, ohne das digitale Geld direkt und die damit verbundenen Verpflichtungen zu besitzen, sind ETFs und ETNs interessante Anlageoptionen. Da sowohl Bitcoin-ETFs als auch ETNs an den Preis von Bitcoin gebunden sind, bergen sie gleiche Risiken und Renditechancen wie die Kryptowährung. Allerdings gibt es Unterschiede und nicht zu vernachlässigende Nachteile beim Kauf von BITO & Co. – daher ist es immer ratsam, vor dem Kauf genau zu prüfen, welches Produkt für Ihre Bedürfnisse am besten geeignet ist.